中國(guó)人民銀行于2023年10月13日16:00舉行2023年三季度金融統計數據有關情況新聞發(fā)布會，調查統計司司長(cháng)、新聞發(fā)言人阮健弘，貨币政策司司長(cháng)鄒瀾，宏觀審慎管理局局長(cháng)李斌出席并回答記者提問。中國(guó)人民銀行辦公廳副主任、新聞發(fā)言人羅延楓主持新聞發(fā)布會。以下爲文字實錄。
羅延楓：各位媒體朋友大家下午好(hǎo)，歡迎參加人民銀行的新聞發(fā)布會。
今天的發(fā)布會將(jiāng)通報2023年三季度金融統計數據的情況，并圍繞這(zhè)些數據和宏觀形勢等熱點問題回答大家的提問。出席今天發(fā)布會的有：中國(guó)人民銀行調查統計司司長(cháng)、新聞發(fā)言人阮健弘女士，貨币政策司司長(cháng)鄒瀾先生，宏觀審慎管理局局長(cháng)李斌先生。
首先，我們請阮健弘司長(cháng)發(fā)布2023年三季度金融統計數據情況。
阮健弘：各位媒體朋友下午好(hǎo)，我今天會分兩(liǎng)部分給大家介紹一下三季度金融統計數據的情況。第一部分是通報一下數據的基本情況，第二部分是對(duì)數據的總體情況進(jìn)行整體解讀。
首先我通報社會融資規模的情況。初步統計，9月末社會融資規模存量372.5萬億元，同比增長(cháng)9%。今年前三季度社會融資規模的增量累計爲29.33萬億元，比上年同期多1.41萬億元。
下面(miàn)通報貨币供應量的情況。9月末，廣義貨币（M2）餘額289.67萬億元，同比增長(cháng)10.3%，增速分别比上月末和上年同期低0.3和1.8個百分點。狹義貨币（M1）餘額67.84萬億元，同比增長(cháng)2.1%，增速分别比上月末和上年同期低0.1和4.3個百分點。流通中貨币（M0）餘額10.93萬億元，同比增長(cháng)10.7%，前三季度淨投放現金4623億元。
下面(miàn)通報貸款的情況。9月末，本外币貸款餘額239.52萬億元，同比增長(cháng)10.2%。人民币貸款餘額234.59萬億元，同比增長(cháng)10.9%，增速分别比上月末和上年同期低0.2和0.4個百分點。前三季度人民币貸款增加19.75萬億元，同比多增1.58萬億元。分部門看，前三季度住戶部門貸款增加3.85萬億元，企（事(shì)）業單位貸款增加15.68萬億元，非銀行業金融機構貸款減少47億元。
接著(zhe)通報存款的情況。9月末，本外币存款餘額286.6萬億元，同比增長(cháng)9.7%。人民币存款餘額281萬億元，同比增長(cháng)10.2%，增速分别比上月末和上年同期低0.3和1.1個百分點。前三季度人民币存款增加22.48萬億元，同比少增2737億元。
下面(miàn)是銀行間市場成(chéng)交和利率的情況。前三季度銀行間人民币市場以拆借、現券和回購方式合計成(chéng)交1611.95萬億元，日均成(chéng)交8.62萬億元。9月份同業拆借加權平均利率爲1.87%，質押式回購加權平均利率爲1.96%。
下面(miàn)是外彙儲備和彙率的情況。9月末，國(guó)家外彙儲備餘額爲3.12萬億美元。9月末，人民币彙率爲1美元兌7.1798元人民币。
最後(hòu)是跨境人民币結算業務情況。前三季度，經(jīng)常項下跨境人民币結算金額爲10.16萬億元，直接投資跨境人民币結算金額爲5.6萬億元。
上面(miàn)通報的是金融數據的基本情況，下面(miàn)我對(duì)三季度數據的總體情況進(jìn)行解讀。
今年以來，人民銀行堅持以習近平新時代中國(guó)特色社會主義思想爲指導，堅決貫徹黨中央、國(guó)務院的決策部署，堅持穩字當頭、穩中求進(jìn)，穩健的貨币政策精準有力，加大逆周期調節力度，切實服務實體經(jīng)濟，有效防控金融風險，推動我國(guó)經(jīng)濟總體回升向(xiàng)好(hǎo)。前三季度金融數據顯示，流動性合理充裕，信貸結構持續優化，實體經(jīng)濟融資成(chéng)本下降，爲經(jīng)濟回升提供了适宜的貨币金融環境。
從總量看，流動性合理充裕，信貸合理增長(cháng)。今年以來，人民銀行綜合運用各類貨币政策工具，精準有力投放流動性。前三季度降準兩(liǎng)次，累計下調存款準備金率0.5個百分點，爲金融服務實體經(jīng)濟提供有力支持。
9月末，廣義貨币供應量M2、社會融資規模存量、人民币各項貸款分别同比增長(cháng)10.3%、9%和10.9%。前三季度，社會融資規模增量爲29.33萬億元，同比多1.41萬億元，人民币各項貸款增加19.75萬億元，同比多增1.58萬億元。
從結構看，信貸結構持續優化，金融支持更加精準有力。今年以來，人民銀行充分運用結構性貨币政策工具，繼續加大對(duì)制造業、普惠金融、科技創新、基礎設施建設等國(guó)民經(jīng)濟重點領域和薄弱環節的支持。9月末，制造業中長(cháng)期貸款餘額同比增長(cháng)38.2%，比各項貸款增速高27.3個百分點；基礎設施業中長(cháng)期貸款餘額同比增長(cháng)15.1%，比各項貸款增速高4.2個百分點；“專精特新”中小企業貸款餘額同比增長(cháng)18.6%，比各項貸款增速高7.7個百分點；普惠小微貸款餘額同比增長(cháng)24.1%，比各項貸款增速高13.2個百分點；普惠小微授信戶數爲6107萬戶，同比增長(cháng)13.3%。
從利率看，推動實體經(jīng)濟融資成(chéng)本下降，減輕居民利息負擔。今年以來，人民銀行持續完善市場化利率形成(chéng)和傳導機制，貸款市場報價利率改革成(chéng)效顯著，貨币政策傳導效率增強，社會融資成(chéng)本明顯下降。
前三季度，一年期和五年期LPR分别下降20個基點、10個基點，推動企業貸款利率進(jìn)一步下行，9月份企業新發(fā)放貸款加權平均利率爲3.85%，比上年同期低14個基點。同時，推動降低存量首套房貸利率政策落地，有效減輕居民利息負擔，改善消費者預期，增強消費能(néng)力和消費信心。9月末，存量住房貸款加權平均利率爲4.29%，比上月末低42個基點，取得了顯著的下降幅度。
下階段，人民銀行將(jiāng)繼續精準有力實施穩健的貨币政策，充分發(fā)揮貨币信貸的政策效能(néng)，支持實體經(jīng)濟實現質的有效提升和量的合理增長(cháng)，不斷推動經(jīng)濟運行持續好(hǎo)轉、内生動力持續增強、促進(jìn)經(jīng)濟良性循環。謝謝。
羅延楓：謝謝阮司長(cháng)，剛才阮司長(cháng)通報的三季度的金融統計數據的情況我們已經(jīng)在人民銀行的官網、人民銀行微信公衆号、微博上發(fā)布，歡迎大家查閱。
下面(miàn)是答問環節，歡迎大家提問，提問前請通報一下所在的新聞單位。
新華社記者：想問一下關于三季度信貸的總體情況，比如說信貸結構有哪些新的特點、新亮點和新的變化？如何看待三季度信貸的波動情況？謝謝。
阮健弘：今年以來，人民币貸款持續保持較快增長(cháng)，前三季度人民币各項貸款新增19.75萬億元，同比多增1.58萬億元。分結構看，企業貸款特别是企業中長(cháng)期貸款新增較多，爲穩投資提供了較爲充足的資金支持。前三季度，企（事(shì)）業單位的新增貸款是15.68萬億元，同比多增1.2萬億元，是貸款增加的主力軍。其中，中長(cháng)期貸款新增11.88萬億元，同比多增3.23萬億元；短期貸款新增3.99萬億元，同比多增7117億元；票據融資減少3355億元，受上年高基數的影響，上年同期票據融資增加了2.5萬億元，所以票據融資同比減少較多。住戶貸款保持同比多增。前三季度，住戶貸款新增3.85萬億元，同比多增3499億元。
具體看：一是金融機構加強對(duì)實體經(jīng)濟薄弱環節的支持力度，住戶經(jīng)營貸款增加較多。前三季度，住戶經(jīng)營貸款新增2.97萬億元，同比多增6584億元，是住戶貸款同比多增的主要動力，有效支持了個體工商戶和小微企業主的生産經(jīng)營活動。
二是居民消費需求回升，推動短期消費貸款增加。前三季度，住戶部門短期消費貸款新增4600億元，同比多增3493億元。謝謝。
美國(guó)國(guó)際市場新聞社記者：我們關注到人民銀行近期出台了一系列的利率政策來支持實體經(jīng)濟，想問一下央行的主要考慮是什麼(me)？目前這(zhè)些措施的實施效果怎麼(me)樣(yàng)？其中關于存量首套住房貸款利率下降的工作有什麼(me)新的進(jìn)展嗎？謝謝。
鄒瀾：謝謝您的提問。今年以來國(guó)内經(jīng)濟持續回升向(xiàng)好(hǎo)，但面(miàn)臨需求不足，一些企業經(jīng)營困難等挑戰。作爲支柱産業的房地産，市場供求關系也發(fā)生了重大變化，需要适時調整優化政策，更好(hǎo)滿足居民剛性和改善性住房需求。
人民銀行綜合考慮經(jīng)濟金融運行特點，合理統籌政策出台時機。8月下旬以來，密集實施了一系列利率政策，發(fā)揮好(hǎo)促消費、穩投資、擴内需的積極作用。利率政策針對(duì)性和協同性明顯增強。
一是引導1年期貸款市場報價利率下降10個基點。針對(duì)性地支持企業流動性資金貸款、小微企業貸款和消費貸款。
二是推動降低存量首套房貸利率，落實首套房貸利率政策動态調整機制，調降二套房貸利率政策下限，支持房地産市場平穩健康發(fā)展。
三是針對(duì)存款定期化長(cháng)期化傾向(xiàng)，引導銀行下調一年期及以上存款利率10-25個基點，促進(jìn)企業居民加大投資消費。
目前一系列利率政策已取得顯著成(chéng)效，市場反應積極正面(miàn)，後(hòu)續效果還(hái)將(jiāng)持續顯現。
您關心的降低存量房貸利率工作已基本接近尾聲。8月31日相關政策發(fā)布後(hòu)，金融機構堅決貫徹落實金融爲民理念，從與客戶共生共榮的角度出發(fā)，積極主動研究推動以市場化方式讓利客戶，分門别類不斷細化具體執行措施。在法治化前提下，力争最大幅度、最快速度降低存量房貸利率。在實施過(guò)程中，金融機構加班加點完成(chéng)系統改造，以電子化批量操作等簡便易行的方式，最大限度不讓客戶跑腿。針對(duì)客戶關切，積極加強宣傳引導，以系列問答等形式解釋說明操作細節，确保群衆聽得懂、辦得好(hǎo)、得實惠。
目前，絕大多數借款人均已第一時間享受到了實惠。9月25日到10月1日實施首周，有98.5%符合條件的存量首套房貸利率完成(chéng)下調，合計4973萬筆、21.7萬億元。調整後(hòu)的加權平均利率爲4.27%，平均降幅0.73個百分點。
對(duì)于其他還(hái)需借款人提供證明材料、銀行予以認定的情況，主要銀行也將(jiāng)在一個月内完成(chéng)調整。我們注意到，對(duì)相關工作執行情況及效果，社會公衆十分關注，很多媒體也作了很好(hǎo)的跟蹤報道(dào)，有很多真實生動的案例。老百姓普遍反映，存量房貸利率降低，明顯減少了利息負擔，降低了提前還(hái)貸的動力，增加了投資和消費的信心和能(néng)力，特别是對(duì)前期在利率較高時購房的工薪階層和個體工商戶，效果尤爲明顯。存量房貸利率調整顯著影響整個合同期限的利息支出，預計此項措施的效應將(jiāng)持續發(fā)揮，并逐漸惠及整個經(jīng)濟運行。謝謝。
中央廣播電視總台央視記者：近期我國(guó)宏觀經(jīng)濟走勢好(hǎo)轉，貨币政策在支持經(jīng)濟持續恢複方面(miàn)發(fā)揮了哪些作用？另外我比較關心央行如何看待當前及未來一段時期的經(jīng)濟形勢？下一階段我們的貨币政策還(hái)有什麼(me)考慮？
鄒瀾：謝謝您的提問。今年以來人民銀行精準施策、持續發(fā)力，不斷推動宏觀經(jīng)濟回升向(xiàng)好(hǎo)。尤其是8月以來，進(jìn)一步加大了逆周期調節力度，著(zhe)力擴大内需，有效提振信心，爲實體經(jīng)濟提供更有力的支持。
一是保持總量合理較快增長(cháng)。9月降準釋放長(cháng)期資金超過(guò)5000億元，當月中期借貸便利超額續作，增加投放1900多億元，有力對(duì)沖繳準、繳稅等因素影響，支持地方債集中發(fā)行，保持流動性合理充裕。就金融支持實體經(jīng)濟和重點領域召開(kāi)多次專題會議，指導金融機構穩固信貸支持力度。
二是發(fā)揮利率政策作用，穩步有效激發(fā)市場需求。繼6月降息後(hòu)，8月公開(kāi)市場逆回購和中期借貸便利中标率再次下行，發(fā)揮利率政策引導作用。貸款市場報價利率改革效能(néng)和存款利率市場化調整機制作用持續發(fā)揮，銀行負債成(chéng)本穩步下行，實體經(jīng)濟融資成(chéng)本穩中有降。
三是運用好(hǎo)貨币信貸工具優化貸款投向(xiàng)。充分發(fā)揮信貸政策引導效能(néng)，繼續用好(hǎo)實施期内的結構性貨币政策工具，加大對(duì)普惠金融、科技創新、綠色發(fā)展等精準滴灌。适時調整優化房地産金融政策，需求端降首付比、降二套房利率下限、降存量房利率“三管齊下”，供給端抓好(hǎo)“金融16條”落實，加大城中村改造、平急兩(liǎng)用基礎設施、保障房等金融支持，助力穩定消費、投資和宏觀經(jīng)濟大盤。
四是綜合施策積極應對(duì)人民币彙率貶值壓力。适時下調外彙存款準備金率、召開(kāi)外彙市場自律機制專題會議、增發(fā)香港央票等，穩定市場預期，堅決對(duì)單邊、順周期行爲予以糾偏，堅決防範彙率超調風險。政策組合拳效果持續顯現，經(jīng)濟金融循環不斷暢通。金融支持穩固有力，金融數據總體不錯，剛才阮司長(cháng)已經(jīng)作了介紹。9月新增貸款較7月、8月增長(cháng)勢頭明顯回升，廣義貨币供應量餘額增速維持10%左右的較高水平；企業貸款加權平均利率持續處于曆史低位，新增房地産開(kāi)發(fā)貸款、個人住房貸款回升明顯，小微貸款、制造業中長(cháng)期貸款增長(cháng)繼續快于全部貸款。
經(jīng)濟運行新亮點新變化明顯增多。供給加快恢複，9月制造業PMI已升至擴張區間；消費顯著回升，中秋國(guó)慶假期國(guó)内旅遊收入已超過(guò)2019年同期；投資支撐穩定，基礎設施、制造業民間投資增勢較好(hǎo)，重點城市房地産成(chéng)交回暖；物價總體回升，總供求更趨平衡。總的看，中國(guó)經(jīng)濟持續向(xiàng)好(hǎo)的基本面(miàn)依然堅實，在全球大型經(jīng)濟體中繼續保持領先。
下階段，人民銀行將(jiāng)進(jìn)一步實施好(hǎo)穩健的貨币政策，密切觀察前期政策效果，加快推動政策生效。貨币政策應對(duì)超預期挑戰和變化還(hái)有充足空間和儲備，將(jiāng)繼續做好(hǎo)逆周期調節，爲激活經(jīng)濟内生動力和活力營造适宜的貨币金融環境。謝謝。
金融時報記者：今年前三季度金融機構對(duì)實體經(jīng)濟的整體支持力度如何？當前社會融資的規模結構有何特點？同時請您展望一下四季度社融和信貸的增長(cháng)趨勢？
阮健弘：今年以來，人民銀行積極落實黨中央、國(guó)務院的部署要求，加大逆周期調節力度，引導金融機構加大對(duì)實體經(jīng)濟的支持力度，助力實體經(jīng)濟加快恢複向(xiàng)好(hǎo)。9月末，社會融資規模餘額372.5萬億元，同比增長(cháng)9%，增速與上月末持平。前三季度，社會融資規模的增量是29.33萬億元，同比多1.41萬億元，這(zhè)個同比多是在上年基數較高的情況下依然保持多增，爲經(jīng)濟的回升向(xiàng)好(hǎo)創造了适宜的貨币金融環境。
從結構上看，主要有以下特點：
一是金融機構對(duì)實體經(jīng)濟的信貸支持力度較大。前三季度，對(duì)實體經(jīng)濟發(fā)放的人民币貸款增加19.52萬億元，同比多增1.55萬億元。
二是表外融資有所恢複，信托貸款、未貼現的銀行承兌彙票多增較多。前三季度，信托貸款、未貼現的銀行承兌彙票分别增加639億元和2417億元，同比分别多增5453億元和3309億元；委托貸款增加1057億元，同比少增2241億元。
三是政府債券融資保持平穩增長(cháng)。前三季度，政府債券淨融資5.96萬億元，同比多462億元。其中，國(guó)債淨融資2.37萬億元，同比多6463億元。
四是企業直接融資有所減少。前三季度，非金融企業境内股票融資6744億元，同比少1994億元；企業債券淨融資1.63萬億元，同比少6128億元。三季度當季企業債券淨融資有所改善，同比多1796億元。
下階段，人民銀行將(jiāng)繼續堅持穩中求進(jìn)的工作總基調，穩健的貨币政策精準有力，增強信貸總量的穩定性和可持續性，保持貨币供應量和社會融資規模增速同名義GDP增速相匹配，推動國(guó)民經(jīng)濟持續恢複向(xiàng)好(hǎo)。預計四季度社會融資規模和信貸增長(cháng)將(jiāng)繼續保持平穩，謝謝。
财新傳媒記者：我們注意到9月22日人民銀行和金融監管總局第三次發(fā)布了我國(guó)系統重要性銀行名單，我想請問一下我們強化系統重要性銀行監管的目的是什麼(me)？這(zhè)些年取得了哪些成(chéng)效？接下來還(hái)有可能(néng)采取哪些措施？
李斌：我來回答一下這(zhè)個問題。9月22日中國(guó)人民銀行、金融監管總局發(fā)布2023年系統重要性銀行名單，一共是20家銀行，包括了6家國(guó)有商業銀行、9家股份制商業銀行和5家城市商業銀行，這(zhè)是我國(guó)連續第三年更新發(fā)布系統重要性銀行名單。這(zhè)20家系統重要性銀行資産規模合計占到我國(guó)銀行業總資産的61%，占到金融業總資産的55%，他們規模比較大，結構和業務複雜性比較高，與其他金融機構的關聯性比較強。系統重要性銀行經(jīng)營穩健，金融體系的整體穩定就有堅實的基礎，因此評估認定系統重要性銀行并且對(duì)系統重要性銀行提出更高的監管标準和監管要求，對(duì)于健全宏觀審慎政策框架，增強金融體系的穩健性具有重要意義。
對(duì)系統重要性銀行而言，在微觀審慎監管基礎上還(hái)要接受基于宏觀審慎的附加監管，包括在最低資本和儲備資本要求之上再滿足0.25%到1.5%的附加資本要求，在杠杆率要求之上再滿足0.125%到0.75%的附加杠杆率要求，同時還(hái)要按時制定提交“兩(liǎng)個計劃”，一個是恢複計劃，一個是處置計劃建議，以強化資本内在約束機制，持續提升全面(miàn)風險管理、内控合規和治理水平。近年來中國(guó)人民銀行、金融監管總局在推動系統重要性銀行防範化解金融風險和服務實體經(jīng)濟方面(miàn)做了大量工作，系統重要性銀行積極降低實體經(jīng)濟融資成(chéng)本，不斷加大對(duì)重點領域的支持力度。當前系統重要性銀行經(jīng)營總體穩健，在金融體系中起(qǐ)到了穩定器和壓艙石的作用。截至今年6月末，系統重要性銀行平均不良率是1.27%，核心一級資本充足率、資本充足率分别是10.57%和15.65%，撥備覆蓋率達到了246%，保持了較高的資産質量和風險抵補能(néng)力。
總的來看，系統重要性銀行的評估認定和附加監管工作穩步推進(jìn)，取得了積極成(chéng)效。目前《系統重要性保險公司評估辦法》也已經(jīng)完成(chéng)了公開(kāi)征求意見等相關程序，中國(guó)人民銀行、金融監管總局正在積極推進(jìn)有關工作，穩步擴大宏觀審慎管理的覆蓋範圍。下一步金融管理部門將(jiāng)進(jìn)一步發(fā)揮好(hǎo)宏觀審慎管理和微觀審慎監管的合力，促進(jìn)穩健經(jīng)營，不斷夯實金融體系穩定的基礎，更好(hǎo)地支持實體經(jīng)濟發(fā)展。
21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者：從分領域的金融數據看，金融在支持促消費、穩投資、擴内需方面(miàn)的成(chéng)效如何？
阮健弘：今年以來，人民銀行加大宏觀政策調控力度，更好(hǎo)發(fā)揮貨币政策工具總量和結構的雙重功能(néng)，著(zhe)力擴大内需、提振信心，爲實體經(jīng)濟提供更有力的支持。
一是消費信貸平穩增長(cháng)、存量房貸利率明顯下降，增加居民可用于消費的資金，有效提升居民消費的能(néng)力。前三季度，住戶部門短期消費貸款新增4600億元，同比多增3493億元，加大了對(duì)居民消費的支持力度。同時，降低存量首套房貸利率政策落地，9月末存量住房貸款加權平均利率爲4.29%，比上月低42個基點，取得了顯著的下降幅度。存量房貸利率下降能(néng)夠有效減少居民的利息支出，提高居民消費能(néng)力，有助于消費平穩增長(cháng)。
二是企（事(shì)）業單位中長(cháng)期貸款穩步增長(cháng)，爲穩投資提供了資金支持。前三季度，企（事(shì)）業單位中長(cháng)期貸款增加11.88萬億元，同比多增3.23萬億元，增加較多。從行業投向(xiàng)看：制造業中長(cháng)期貸款增速保持較高的水平。9月末，制造業中長(cháng)期貸款同比增長(cháng)38.2%，比上年同期高7.4個百分點，比全部産業中長(cháng)期貸款增速高21個百分點。前三季度新增2.68萬億元，同比多增8424億元。基礎設施業中長(cháng)期貸款增長(cháng)較快。9月末，基礎設施業中長(cháng)期貸款同比增速是15.1%，比上年同期高2.6個百分點。前三季度新增4.08萬億元，同比多增1.02萬億元。
同時，我們注意到，随著(zhe)金融促消費、穩投資系列政策效應的不斷釋放，以及經(jīng)濟運行積極因素的不斷積累，市場主體的預期正在提振。三季度，人民銀行編制的居民家庭消費預期指數爲56.4%，比上季上升0.5個百分點，表明居民的消費信心回升；企業固定資産投資指數爲50.6%，比上季上升0.2個百分點，表明企業的投資意願也出現回升。謝謝。
證券時報記者：請問如何看待當前中美利差擴大對(duì)人民币彙率的影響，以及下一階段如何研判人民币彙率的走勢？包括央行將(jiāng)如何應對(duì)彙率波動？
鄒瀾：我估計關心彙率問題的媒體比較多，謝謝您的提問。人民币彙率在合理均衡水平上保持了基本穩定。近幾個月，受美元走強和國(guó)内季節性購彙較多的因素影響，人民币對(duì)美元彙率有所貶值。但人民币對(duì)一籃子貨币保持基本穩定并略有升值，人民币彙率總體上沒(méi)有偏離基本面(miàn)。截至9月末，中國(guó)外彙交易中心人民币彙率指數報99.55，較6月末上漲2.9%。其中人民币對(duì)英鎊升值4.3%，對(duì)歐元升值3.9%，對(duì)日元升值3.5%，人民币較其他非美元貨币走勢偏強。人民币彙率外部壓力有望緩解，中美利差倒挂不是新問題。近兩(liǎng)年來，中美通脹走勢和貨币政策周期分化，美聯儲連續加息，美債收益率大幅上升，我國(guó)利率水平則穩中有降，中美利差收窄并于去年二季度開(kāi)始倒挂，對(duì)人民币彙率的影響已經(jīng)在市場化價格中體現。
從趨勢看，中美利差會逐步回歸正常。市場普遍預期美聯儲本輪加息已接近尾聲，美債收益率創十幾年高點後(hòu)回落，近期市場已在逐步消化本輪加息周期的完整信息，中美利差將(jiāng)逐步恢複至正常區間，這(zhè)將(jiāng)有利于支撐人民币彙率。
經(jīng)營主體還(hái)是要堅持風險中性。我們注意到，在中美利差倒挂背景下，确實有一些機構和企業出現了資産外币化、負債本币化傾向(xiàng)，沒(méi)有充分估計彙兌風險，一旦彙率形勢出現較大變化，可能(néng)會面(miàn)臨較大風險。經(jīng)營主體還(hái)是要立足主營業務、服務實體經(jīng)濟，不要去賭彙率。應當看到，影響彙率的因素很多，中美利差隻是其中之一。而且，中美利差是經(jīng)濟運行的結果，彙率走勢根本上取決于經(jīng)濟基本面(miàn)。
近期，國(guó)内穩經(jīng)濟、穩預期政策陸續出台落地，9月制造業PMI重回擴張區間，國(guó)慶餐飲、出行等消費旺盛，宏觀經(jīng)濟運行向(xiàng)好(hǎo)。我國(guó)經(jīng)常賬戶有基礎、也有條件保持合理規模順差，外彙儲備規模穩居世界第一。随著(zhe)我國(guó)經(jīng)濟運行整體持續好(hǎo)轉和金融市場開(kāi)放步伐加快，人民币資産的投資和避險屬性顯現，跨境資金流動能(néng)夠自主均衡。總的看，人民币彙率保持基本穩定具有堅實基礎。
人民銀行將(jiāng)把握内外均衡，堅持“以我爲主”精準有力實施好(hǎo)穩健的貨币政策，同時保持人民币彙率在合理均衡水平上基本穩定。我國(guó)實行以市場供求爲基礎、參考一籃子貨币進(jìn)行調節、有管理的浮動彙率制度，既注重發(fā)揮市場決定性作用，也會堅決對(duì)市場順周期、單邊行爲進(jìn)行糾偏，堅決對(duì)擾亂市場秩序行爲進(jìn)行處置，堅決防範彙率超調風險。謝謝。
每日經(jīng)濟新聞記者：近期貨币信貸支持經(jīng)濟高質量發(fā)展開(kāi)展了哪些工作？特别是在支持民營經(jīng)濟發(fā)展和房地産市場平穩運行方面(miàn)，取得了哪些初步成(chéng)效？謝謝。
鄒瀾：人民銀行充分發(fā)揮貨币信貸政策導向(xiàng)作用，引導優化貸款投向(xiàng)，有力支持了經(jīng)濟社會發(fā)展重點領域和薄弱環節。小微企業金融服務提質增效，結構性工具正向(xiàng)激勵作用有效發(fā)揮，推動金融機構建立敢貸願貸能(néng)貸會貸的長(cháng)效機制。制造業和科技創新金融服務持續推進(jìn)，支持科技型企業融資行動方案穩步有序落地。鄉村振興金融資源投入加大，9月末支農支小再貸款餘額達2.2萬億元，新動能(néng)金融需求及時響應，9月末支持綠色低碳、科技創新等領域的結構性貨币政策工具餘額約1.4萬億元。
針對(duì)大家關心的民企和房地産領域，金融部門做了很多工作，加大民營經(jīng)濟多元化融資支持力度。
一是引導金融機構進(jìn)一步滿足民營企業信貸需求，8月末私人控股企業貸款餘額達到了40.7萬億元。
二是用好(hǎo)民營企業債券融資支持工具，穩定和促進(jìn)民營企業債券融資，9月末已累計爲140家民營企業發(fā)行的2426億元債券提供了增信支持。
三是支持民企特别是科技型民企上市和再融資，累計已有超過(guò)1000家“專精特新”中小企業在A股上市。8月人民銀行還(hái)連續召開(kāi)金融支持民營企業發(fā)展座談會和工作推進(jìn)會，指導金融機構進(jìn)一步樹立“一視同仁”理念，持續加大民營企業發(fā)展的金融資源投入。部分領域民間投資出現亮點，基礎設施民間投資保持兩(liǎng)位數增長(cháng)，制造業民間投資增速接近9%，均高于全部投資增速。民營企業發(fā)展信心得到有力提振，中小企業開(kāi)工已有改善。供需兩(liǎng)端發(fā)力支持房地産市場平穩運行。近一段時間，人民銀行認真落實中央政治局會議部署，會同相關部門調整優化首付比例、利率等房地産信貸政策，支持各地因城施策用好(hǎo)政策工具箱，更好(hǎo)滿足剛性和改善性住房需求；推動降低存量房貸利率，減輕借款人利息負擔，支持投資和消費；積極配合相關部門制定保障性住房建設、城中村改造、“平急兩(liǎng)用”公共基礎設施建設的金融配套政策，研究提供中長(cháng)期低成(chéng)本資金支持，推動構建房地産業新發(fā)展模式。
随著(zhe)各部門、各地方政策措施出台落實，近期房地産市場出現了積極的變化，高頻數據顯示的重點城市交易活躍度上升，銷售和市場預期均出現邊際好(hǎo)轉。從信貸數據看，主要銀行9月房地産開(kāi)發(fā)貸款和個人住房貸款合計較上月多投放1000多億元，保持明顯回升态勢，信貸資金對(duì)在建項目建設竣工和住宅銷售的支持力度持續增強。從存量房貸利率調整情況看，剛才也介紹了，目前已有近5000萬筆、22萬億元完成(chéng)下調，利率平均降幅爲0.73個百分點。
下階段，人民銀行將(jiāng)發(fā)揮好(hǎo)貨币政策總量和結構雙重功能(néng)，繼續堅持“兩(liǎng)個毫不動搖”，聚焦重點，對(duì)結構性矛盾突出領域加大支持，更好(hǎo)服務經(jīng)濟高質量發(fā)展。謝謝。
彭博社記者：央行在最新一期的貨币政策報告裡(lǐ)提到要保持商業銀行的合理利潤空間，請問應該怎麼(me)理解這(zhè)一提法？另外這(zhè)對(duì)下一步我們降息的空間是不是有一定的影響？
鄒瀾：謝謝您的提問，也特别感謝您對(duì)貨币政策執行報告的持續關注。
利潤是銀行内源性補充資本的重要來源。近年來我國(guó)商業銀行利潤保持增長(cháng)，但淨息差持續收窄，利潤增速也有所下降。2023年上半年，商業銀行淨利潤爲1.25萬億元，同比增長(cháng)2.6%，增速較上年同期低了4.5個百分點；淨息差爲1.74%，同比下降了0.2個百分點。這(zhè)種(zhǒng)情況下，既要保持銀行支持實體經(jīng)濟的可持續性，又要推動社會融資成(chéng)本穩中有降，必須提高利率政策的針對(duì)性和協同性。8月下旬以來，人民銀行立即實施了引導一年期貸款市場報價利率下降、推動降低存量房貸利率、指導銀行下調中長(cháng)期存款利率等一系列利率政策。
利率政策協同性的重要體現之一，在于銀行保持合理利潤和融資成(chéng)本穩中有降兩(liǎng)個目标的兼顧實現。人民銀行堅持金融爲民理念，綜合采取多種(zhǒng)措施，在支持實體經(jīng)濟、維護金融穩定、保障老百姓利益等多重目标中尋求動态平衡。
比如說，推動銀行發(fā)展政府債券櫃台銷售和交易。通過(guò)提供雙邊報價，改善櫃台服務，爲居民儲蓄提供兼具安全性、流動性和收益性的金融産品。對(duì)于居民，持有長(cháng)期限政府債券，随時可以出售變現備不時之需，收益顯著高于活期存款；和定期存款相比，也不會因爲臨時需要支取，而按照活期計息損失利息收入。對(duì)于銀行來說，則有利于緩解定期存款與政府債券投資利率倒挂的矛盾，改善經(jīng)營效率。
又比如，加強貸款利率自律管理。針對(duì)一些銀行對(duì)部分大客戶發(fā)放極低利率貸款，通過(guò)加強自律約束、完善利率定價機制，強化國(guó)債收益曲線的基準作用，在維護公平競争秩序的同時，适當保持銀行資産的合理收益，還(hái)能(néng)促進(jìn)信貸資源更多配置到中小微企業等領域。
此外，對(duì)于協議存款等利率相對(duì)較高的負債産品，也可以研究進(jìn)一步強化自律和規範。
總的來說，商業銀行保持合理利潤，應更多地借助市場發(fā)展、業務創新等途徑，持續兼顧好(hǎo)融資成(chéng)本穩中有降的目标。人民銀行將(jiāng)繼續釋放貸款市場報價利率改革效能(néng)，發(fā)揮好(hǎo)存款利率市場化調整機制的重要作用，支持銀行更好(hǎo)地實現企業融資和居民信貸成(chéng)本穩中有降。謝謝。
中國(guó)日報記者：今年以來，跨境人民币業務在服務實體經(jīng)濟方面(miàn)做了哪些工作？取得了哪些進(jìn)展？
李斌：我來簡要介紹一下跨境人民币業務的有關情況。總的來看人民币的跨境使用和國(guó)際化是在市場驅動下水到渠成(chéng)的一個長(cháng)期性的過(guò)程。人民币的跨境使用一直堅持市場驅動、互利共赢的基本原則，并注意統籌好(hǎo)發(fā)展和安全，爲境内外主體開(kāi)展貿易投資提供更加多元化的貨币選擇。
今年以來，中國(guó)人民銀行認真貫徹落實黨的二十大關于有序推進(jìn)人民币國(guó)際化的重要部署，以服務實體經(jīng)濟、促進(jìn)貿易投資便利化爲導向(xiàng)，采取了一系列新舉措來提升人民币跨境使用的便利化程度，更好(hǎo)地服務實體經(jīng)濟，助力高水平對(duì)外開(kāi)放。
一是會同商務部進(jìn)一步便利跨境貿易投資人民币使用，更好(hǎo)滿足外經(jīng)貿企業交易結算、投融資、風險管理等需求。
二是會同外彙局持續優化跨國(guó)公司本外币跨境資金集中運營管理政策，推動提升銀行辦理資本項目業務的數字化服務水平。
三是在巴西等國(guó)新設了人民币清算行，進(jìn)一步優化了人民币海外清算網絡。
四是指導商業銀行簡化業務辦理流程，提升業務辦理實效，爲真實合規的跨境人民币結算業務提供優質、便利的跨境人民币金融服務。
五是會同内地和港澳金融監管部門發(fā)布優化粵港澳大灣區“跨境理财通”業務試點的舉措。試點舉措進(jìn)一步優化以後(hòu)，將(jiāng)會更好(hǎo)地滿足粵港澳大灣區投資者多樣(yàng)化的需求。
六是跨境人民币支付系統（CIPS）在剛剛過(guò)去的中秋國(guó)慶長(cháng)假期間首次實現持續爲境内外客戶提供跨境支付清算服務，這(zhè)樣(yàng)就更好(hǎo)滿足了在“境内是假期、境外是工作日”的情況下市場機構辦理跨境人民币業務的需求。
總體來看，跨境人民币業務服務實體經(jīng)濟的能(néng)力在進(jìn)一步提升。今年前八個月人民币跨境收付金額合計爲34.3萬億元，同比增長(cháng)了23%。其中，貨物貿易和直接投資項下人民币跨境收付金額分别是6.7萬億元和4.9萬億元，同比分别增長(cháng)了37%和19%，分别占同期貨物貿易、直接投資項下本外币跨境收付總額的24%和75%。這(zhè)兩(liǎng)個占比和去年同期相比都(dōu)提高了7個百分點，這(zhè)也是近年來的最高水平。在一些重要領域和區域跨境人民币收入增長(cháng)也都(dōu)比較快，比如今年1到8月份我國(guó)和東盟的貨物貿易跨境人民币收付金額同比增長(cháng)了59%。企業在跨境結算中更多選擇人民币，有助于減輕貨币錯配風險等對(duì)實體經(jīng)濟的影響，提高交易效率。
下一步中國(guó)人民銀行將(jiāng)繼續以市場驅動和企業自主選擇爲基礎，進(jìn)一步夯實跨境人民币業務的制度基礎，完善人民币跨境使用基礎設施建設，更好(hǎo)地支持經(jīng)營主體用人民币進(jìn)行跨境貿易和投資。同時，堅持互利共赢，穩妥有序推進(jìn)金融市場全面(miàn)制度性開(kāi)放，支持離岸人民币市場健康有序發(fā)展，進(jìn)一步完善跨境資金流動的監測、評估、預警體系，健全本外币一體化的跨境資金流動宏觀審慎管理框架，更好(hǎo)統籌發(fā)展和安全。謝謝。
第一财經(jīng)記者：對(duì)于宏觀杠杆率非常關注，請央行介紹一下今年以來宏觀杠杆率的變化情況？
阮健弘：人民銀行一直高度關注宏觀杠杆率的變化。初步測算，今年二季度宏觀杠杆率爲291%，比上年末高9.4個百分點，比一季度末高1.5個百分點。從三季度的經(jīng)濟恢複和債務增長(cháng)情況看，預計三季度宏觀杠杆率總體保持平穩。
今年以來，我國(guó)經(jīng)濟持續回升向(xiàng)好(hǎo)，高質量發(fā)展紮實推進(jìn)，我國(guó)經(jīng)濟恢複的速度在主要經(jīng)濟體中處于領先地位。要客觀認識到，疫情沖擊之後(hòu)，經(jīng)濟恢複是一個波浪式發(fā)展、曲折式前進(jìn)的過(guò)程。考慮到疫後(hòu)國(guó)民經(jīng)濟循環恢複需要一個過(guò)程，一定程度上會強化債務增長(cháng)先于經(jīng)濟增長(cháng)的特征，宏觀杠杆率會有所回升。
應當看到，當前我國(guó)經(jīng)濟運行的積極因素不斷增加。物價企穩向(xiàng)好(hǎo)，7月以來CPI環比增速轉正，PPI同比降幅持續收窄，表明總需求在持續地恢複。企業的利潤也在加快修複，8月規模以上工業企業利潤實現由降轉增，同比增長(cháng)17.2%，有助于提振企業的投資意願。
穩健的貨币政策精準有力，爲實體經(jīng)濟提供了更有力、更高質量的支持，推動經(jīng)濟運行持續整體好(hǎo)轉。預計下半年經(jīng)濟持續恢複，宏觀杠杆率保持基本穩定。謝謝。
羅延楓：今天我們用一小時的時間回答了11個問題，感謝大家對(duì)人民銀行工作的關注，也謝謝各位發(fā)布人。今天的發(fā)布會到此結束，下次再見。
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